Los tipos de crédito más utilizados son mutuo hipotecario o letras hipotecarias.

Mutuo endosable

En este caso el banco otorga el préstamo en dinero. El solicitante del crédito recibe el monto aprobado y no se genera una diferencia como puede ocurrir con los préstamos otorgados con letras de crédito.

Este tipo de financiamiento puede ser transferido por parte del banco mediante endoso de la escritura pública en la que consta el crédito, lo que queda registrado en la escritura pública respectiva. Sin perjuicio de lo anterior, la administración del crédito queda radicada en el banco, por lo que el canal de comunicación del deudor para todos los efectos sigue siendo éste.

Mutuo no endosable

En este caso el Banco también financia el préstamo con recursos propios, pero a diferencia del tipo de crédito anterior no puede ser transferido mediante endoso.

Letras de crédito

El banco otorga el préstamo, no en dinero, sino en instrumentos que él emite, llamados “letras de crédito”. Éstas pueden ser vendidas por el banco en la Bolsa de Valores o ser adquiridas por éste, obteniéndose así el dinero necesario para la operación. El precio que se obtiene por la venta de estas letras varía de acuerdo a las condiciones del mercado, por lo que puede generarse una diferencia entre el valor de la letra (“valor par”) y el precio al que ésta se vende.

Los intereses son lo que nos cobra el banco por prestarnos dinero. Estos se calculan mediante la tasa de interés, que corresponde a un porcentaje sobre el monto que se le debe al banco, y se pagan mensualmente junto al pago de la deuda. Existen tres tipos de tasas:

Tasa fija

Una misma tasa de interés (porcentaje) durante todo el período del crédito. Los intereses disminuirán en el tiempo debido a que el saldo de la deuda disminuye cada mes, pero el porcentaje de interés se mantiene.

Tasa variable

Corresponde a la tasa pactada que se modifica mensualmente de acuerdo a un factor variable, por ejemplo, una tasa de interés promedio de referencia conocida, como es la tasa TAB que publica la Asociación de Bancos e Instituciones Financiera, o la TIP que certifica el Banco Central de Chile. Para los créditos hipotecarios generalmente se utiliza la tasa TAB en UF a 360 días y a ese factor se le agrega un diferencial o spread.

Tasa mixta

En este caso el crédito se pacta con una tasa de interés fija para los primeros años (llamada también de entrada), y para los siguientes años se acuerda una tasa de interés variable.

Es un requisito legal que la propiedad que se hipoteca cuente con un seguro de incendio, y en aquellos créditos otorgados a personas naturales se debe contratar el seguro de desgravamen.

Seguro de desgravamen

Es un seguro de vida a las personas, es decir, una protección a los familiares del deudor hipotecario, ya que cubrirá el 100% del saldo insoluto de la deuda contraída, en caso de fallecimiento del titular de la deuda.

Seguro de incendio

Es un seguro cubre los daños que pueda sufrir la vivienda a causa de un incendio. Este seguro cubre la garantía para el banco, es decir, el seguro paga el valor del saldo del crédito al banco, no cubriendo así al cliente con dinero para reparar la vivienda. El monto asegurado corresponde al valor de reconstrucción de la vivienda, el que se determina según los metros cuadrados construidos. Dependiendo del tipo de propiedad o bien raíz, se incluyen condiciones de coberturas adicionales como es el caso de los daños causados por sismos, lo que es optativo, de acuerdo a la normativa vigente.

Cabe señalar que para los créditos hipotecarios con subsidio habitacional será obligatorio el seguro de cesantía (trabajador dependiente) o de invalidez (trabajador independiente) para la adquisición de propiedades con valor superior a UF1.000.